از آنجاییکه اتر در چند روز اخیر نسبت به بیت‌کوین عملکرد بسیار بهتری داشته، بیایید به نمودار‌های اتریوم نگاهی بیندازیم. اما سوال اصلی این است که آیا اتر می‌تواند به بیت‌کوین برسد؟

اتر قبل از رسیدن به کانال 300 دلار، با آخرین نقطه مقاومت 250 دلار روبروست

حمایت حیاتی که باید نگه داشته می‌شد و بین 215 تا 220 دلار بود، تستی جزئی بود و به افزایش بی‌درنگ قیمت منجر شد. چنین افزایشی نشان می‌دهد که خریداران مشتاق به خرید اتریوم هستند و قیمت را به طور قابل ملاحظه‌ای افزایش خواهند داد. 

اتر در حال حاضر بهتر از میانگین متحرک 100 و 200 روزه عمل کرده که شاخصی صعودی است. در کنار این سیگنال قوی، حجم معاملات آن هم در چند روز اخیر افزایش داشته است.

اغلب اوقات، حجم معاملات جلوتر از قیمت است و ترکیب این واقعیت با دامنه جانبی ای که اتریوم در آن است، افزایش حجم معاملات خبر از انباشت سرمایه می‌دهد.

همچنین قیمت این ارز از بیست و دوم اسفند سال گذشته در حال افزایش بوده، زیرا اتریوم به تعویض پیوسته مقاومت‌های پیشین به حمایت ادامه داده است. نقطه مقاومت/حمایت اخیر در محدوده 217 تا 222 دلار اتفاق افتاد.

بیشتر بخوانید: واکنش ویتالیک به تراکنش های میلیونی اخیر اتریوم!

چنین تعویض مقاومت/حمایتی، نشان دهنده ادامه روند صعودی آن و رسیدن به هدف بعدی روی 250 دلار است. قیمت اتر به این محدوده مقاومتی کاملا نزدیک می‌شود.

اگر ETH مقاومت 250 دلار را بشکند، بنابراین سطح 290 دلار احتمالا مانند دفعه قبل دوام نمی‌‌آورد، چون این محدوده مقاومتی مهمی نیست. بیشتر احتمال دارد که نرخ اتریوم/دلار با جهشی بزرگ به 330 و یا حتی 360 دلار برسد. چنین افزایشی می‌تواند یک پیک قیمتی جدید ایجاد کند که نشانه دیگر افزایش قیمت است.

تست کوتاه مدت 234 دلار، غیر محتمل نیست

نمودار چهار ساعته اتر یک فرار واضح از نزول قیمت را نشان می‌دهد و قیمت آن به محدوده مقاومتی 247 تا 252 دلار خواهد رسید. اما آیا این به معنای آن است که اتر می‌تواند مقاومت 250 دلار را در تلاش اول بشکند؟

قطعا نه، چرا که قبل از خروج کامل و اساسی از یک محدوده مقاومتی، انتظار نوسان قیمت زیادی می‌رود. به بیان دیگر، این می تواند به معنای افزایش قیمت بیت‌کوین و عبور از مرز 10500 دلار باشد.

در کوتاه مدت، بازگشت بالقوه به محدوده 232 تا 235 دلار غیر محتمل نیست و در واقع طبیعی نیز هست. از این رو، حمایت قبلی در محدوده 234 دلار می‌تواند به عنوان حمایت عمل کرده و به افزایش قیمت تا 250 دلار کمک کند.

در آخر باید بگوییم که چون محدوده مقاومتی بین 247 تا 252 دلار تاکنون چندین بار تست شده، این مقاومت ضعیف تر شده است. به احتمال زیاد تست مجدد محدوده مقاومتی به یک صعود ناگهانی منجر می شود.

سرمایه‌گذاری کلی در بازار آلت‌کوین در محدوده 82 میلیارد دلار توقف کرده

مقدار سرمایه‌گذاری در بازار ارز‌های دیجیتالی غیر از بیت‌کوین (آلت‌کوین) هم رشد داشته و هنوز بهتر از میانگین متحرک 100 و 200 روزه عمل می‌کند. به طور مشابه، تست حمایت مورد نیاز در 82 میلیارد دلار اتفاق افتاد و یک جابجایی حمایت/مقاومت را ایجاد کرد. 

برای حصول اطمینان از افزایش‌های بعدی، 82 میلیارد دلار باید به نقطه حمایتی تبدیل می‌شد که اینطور هم شد. بنابراین، ادامه روند تا رسیدن به مقاومت 95 میلیارد دلار، محتمل است. این اتفاق همچنین می‌تواند راه را برای افزایش میزان تا 113 و 135 میلیارد دلار باز کند و در کنار آن، افزایش قیمت‌های عظیمی برای بسیاری از آلت‌کوین‌ها اتفاق بیافتد.

بیشتر بخوانید: آلت کوین‌ به چه معناست؟

از آنجاییکه سرمایه‌گذاری کلی در بازار آلت‌کوین به طرز قابل ملاحظه‌ای از بیت‌کوین کمتر است، می‌تواند استدلالی بر این واقعیت باشد که اتریوم همانند ماشه‌ای برای افزایش قیمت بازار آلت‌کوین است. 

به محض اینکه اتر حرکتی کند، باقی ارز‌های فرعی هم از آن پیروی می‌کنند، چرا که اتر بزرگترین آلت‌کوین بازار است و حجم زیادی از پروژه ها در شبکه اتریوم ایجاد شده اند.

علاوه بر این، قیمت بیت‌کوین در حال حاضر 50 درصد کمتر از بیشترین قیمت ثبت شده آن است. اما اتر هنوز در محدوده 80 درصدی از بیشترین قیمت ثبت شده، نوسان دارد که ضعف آلت‌کوین ها در چند سال اخیر و عملکرد بسیار ضعیف‌تر آن‌ها در مقایسه با بیت‌کوین را نشان می‌دهد.

حال که در دوره بعد از هالوینگ به سر می‌بریم، قیمت بیت‌کوین در حال تثبیت است و توجه بازار از بیت‌کوین به سمت آلت‌کوین‌ها جلب شده و همین دلیل افزایش قیمت آلت‌کوین ها از جمله اتر می باشد.

اتر هنوز در مرحله تثبیت در مقابل BTC است

قیمت اتر هنوز در حال تثبیت است. بالا و پایین شدن و نوسانات مداوم معمولا نشانگر تراکم هستند که اغلب اوقات منجر به گسترش و افزایش نوسانات می‌شود. 

از این رو، اتر یک نمونه عالی از چنین تراکمی است. ارز زیلیکا (ZIL) هم چنین چیزی را نشان داد که منجر به افزایش قابل توجه قیمت آن شد. 

منطقه کلیدی که باید برای ETH در مقایسه با بیت‌کوین نگه داشته شود، 0.023 است. این می‌تواند به عنوان حمایت بالقوه تست شود و با میانگین متحرک 100 و 200 روزه ترکیب شود. تا وقتی این محدوده نگه داشته شود، بزرگ‌ترین ارز دیجیتال بازار می‌تواند روند صعودی داشته باشد و افزایش قیمت‌های بعدی هم محتمل است.

اگر ETH چنین سطحی را نگه دارد، مهمترین نقطه مقاومت بعدی که باید شکسته شود بین 0.0275 و 0.03 خواهد. اگر اتر بتواند این مقاومت را هم بشکند، هدف بعدی 0.4 است.

بیشتر بخوانید: تراکنش میلیونی اتر برای بار دوم در این هفته!

اگر اتر تصمیم بگیرید که با بیت‌کوین رقابت کند، افزایش قیمت قابل توجهی در محدوده بالاتر از 360 دلار اتفاق می‌افتد و حتی قیمت حدود 500 دلار هم نمیتواند بعید باشد. 

از طرف دیگر اگر قیمت اتر کمتر از میانگین متحرک 100 و 200 روزه باشد، ممکن است کاهش قیمتی دوباره را شاهد باشیم. لازم به ذکر است که میانگین متحرک 100 و 200 روزه یک اندیکاتور (شاخص) حیاتی برای محرک‌های گاوی/خرسی (صعود/نزولی) است. از دست دادن این شاخص، می‌‌تواند منجر به نزول قیمت شود.

اقدامات اخیر فدرال رزرو در استفاده‌ی بی رویه از چاپ پول ممکن است به ضرر دلار تمام شود. در 30 سال گذشته، دلار آمریکا 3 قله‌ی قیمتی داشته است یکی در 1985 یکی در سال 2000 و احتمالاً در سال 2020. ثبت قیمت در زیر این خط روند می‌تواند سقوط بزرگی برای دلار آمریکا رقم بزند و بر دارایی‌های دیگر نیز اثر نامطلوبی داشته باشد.راب کویف من

او معتقد است که بیت کوین هم اکنون به تنهایی در موقعیت مناسبی برای رشد قیمتی قرار دارد و تضعیف قدرت دلار می‌تواند باعث شود که بیت کوین از بیشترین قیمت تاریخی خودش یعنی 20 هزار دلار هم بیشتر شود.

بیت کوین می‌تواند به بالاتر از این هم برود و دلار ضعیف شده هم برای این رشد قیمتی مانند سوخت عمل می‌کند و به آن سرعت می‌بخشد. بیت کوین در دو سال گذشته تثبیت قیمتی خودش را انجام داده است و اکنون آماده است تا به سمت قیمت‌های بالا حرکت کند. دلار تضعیف شده می‌تواند رشد قیمت بیت کوین را شدیدتر کند.

بیشتر بخوانید: هر آنچه در مورد بیت کوین باید بدانید!

با این حال یکی از معامله گران بازار، جاش راجر (Josh Rager)، معتقد است که خرس‌ها و گاوهای بازار همچنان با یک دیگر جدال می‌کنند تا سرانجام یکی از آن‌ها بتواند به سطح مورد نظر خود برسد. سطح کلیدی قیمت بیت کوین هم اکنون در 9250 دلار قرار دارد.

تغییر زیادی برای بیت کوین به وجود نیامده است. به دست آوردن سطح 9550 دلار و 9800 دلار برای گاوهای بازار است و سقوط قیمتی تا 9250 دلار و 8500 دلار برای خرس‌های بازار است.

در زمان نوشتن این متن، طبق آمار سایت Coinmarketcap، قیمت بیت کوین با 0.53 درصد کاهش در محدوده‌ی 9273 دلار قرار دارد.

تحلیل فاندامنتال بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال روش تجزیه و تحلیل از بالا به پایین است که سعی می‌کند از طریق ارزیابی ارزش یک دارایی با توجه به عوامل اقتصادی و اجتماعی مؤثر بر این دارایی، ارزش آن را محاسبه کند.

پایه گذار تحلیل فاندامنتال بنجامین گراهام است. او یکی از مدیران بزرگ سرمایه‌گذاری، اقتصاد‌دان معروف و یکی از فعالان حوزه بورس ایالت متحده آمریکاست. طبق نظر بنجامین گراهام، در تحلیل فاندامنتال ارزش درونی اوراق بهادار، عوامل زیادی مانند ضرایب قیمت‌­ها، درآمد و پرداختی‌­های شرکت و غیره مورد توجه قرار می‌گیرد.

واضح است که دنیای ارزهای دیجیتال کاملاً متفاوت از دارایی‌های سنتی نظیر سهام است، چرا که در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال، عملاً معیارهای سنتی برای ارزش‌گذاری داخلی وجود ندارد. از این رو، تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال حتی برای بسیاری از تحلیل‌گران حرفه ­ای نیز کاری بسیار دشوار است.

اما یک تحلیل تخصصی می‌­تواند اطلاعات دقیقی در مورد بهترین زمان خرید بیت‌کوین، قیمت بیت‌کوین در آینده و در مورد این که به جز بیت‌کوین، کدام ارز برای خرید و فروش مناسب است را در اختیار تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران قرار دهد.

بیشتر بخوانید: PayPal و Venmo به بازار بیت کوین و ارز دیجیتال ورود می کنند!

تحلیل فاندامنتال نیازمند کسب دانش برای آگاهی از عوامل موثر بر قیمت بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال در بلند مدت است. پس از جمع آوری اطلاعات و تحلیل آن­ها، می ­توان چشم‌اندازی از آینده ارزهای دیجیتال به دست آورد.

چه عواملی باید در تحلیل فاندامنتال در نظر گرفته شود؟

همانطور که اشاره شد، تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال نیاز به انجام مطالعات عمیق در این حوزه دارد. یک سرمایه‌گذار باهوش ارزهای دیجیتال باید به اندازه کافی در زمینه بازی با ارقام سنگین متبحر باشد و در فرآیند سرمایه‌گذاری همواره دقت عمل داشته باشد تا یاد بگیرد چگونه سرمایه‌گذاری کند. در اینجا این سوال مطرح می‌شود که عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال چیست؟

در ادامه، به معرفی برخی از این عوامل موثر می ­پردازیم:

1- ارزش بازار

اگر بخواهیم ارزش بازار را به صورت ساده بیان کنیم، عبارت است از:

• تعداد سهام یا دارایی یک شرکت ضرب در قیمت هر واحد از سهام یا دارایی

به عنوان مثال اگر قیمت بیت‌کوین (هر واحد) 8,351.24 دلار باشد و تعداد بیت‌کوین‌­های در گردش 18,180,300 میلیون باشد، برای محاسبه ارزش بازار بیت‌کوین کافی است قیمت هر واحد از بیت‌کوین را در تعداد بیت کوین‌های در گردش ضرب کنیم که می‌شود 151828048572 و یا تقریبا 151  میلیون دلار.

ارزش بازار در واقع یک فاکتور بسیار مهم برای سرمایه‌گذاران است تا کل سرمایه موجود آن ارز در بازار ارزهای دیجیتال را تعیین کنند و بتوانند در مورد سرمایه‌گذاری تصمیم عاقلانه‌­ای بگیرند. هر چقدر مقدار ارزش بازار یک ارز بالا باشد، نشان دهنده پایین بودن ریسک سرمایه‌گذاری است.

توجه به این نکته ضروری است که ارزش بازار تنها یکی از عوامل موثر بر تحلیل وضعیت بازار و یا قیمت بیت‌کوین در آینده است. برای ارزیابی دقیق، در نظر گرفتن تمام عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال ضروری است.

2- بررسی موجودی کوین

آیا تا به حال برای شما این سوال پیش آمده است که برخی افراد چرا به جای خرید و فروش ارزهای دیجیتال اقدام به حفظ آن می‌کنند؟ یکی از راهکارها برای کنترل تورم، عرضه تنها 21 میلیون بیت‌کوین در بازار بود که در حال حاضر 18 میلیون بیت‌کوین استخراج شده است.

بیشتر بخوانید: هاوینگ بیت کوین، راهنمایی برای افراد تازه کار

طبق قانون عرضه و تقاضا، عرضه کم و تقاضای زیاد باعث افزایش قیمت بیت‌کوین در آینده خواهد شد. از این رو، یکی از عوامل مهم که در تحلیل فاندامنتال باید به آن دقت کرد، موجودی کوین است.

3- حجم معاملات

یکی از عوامل بسیار مهم در تحلیل فاندامنتال در بازار بورس، حجم معاملات است. اما جالب است که بدانید حجم معاملات یکی از پارامترهای مهم در سنجش میزان محبوبیت یک ارز دیجیتال نیز است. حجم معاملات در بازار ارز دیجیتال عبارتند از:

• میزان ارز دیجیتال معامله شده در بازه زمانی مشخص

حجم معاملات بالای یک ارز دیجیتال نشان دهنده این است که میزان تقاضای آن ارز زیاد است. برخی از افراد مبتدی ممکن است تنها به حجم مبادلات یک ارز دیجیتال در یک روز توجه کنند، درحالی که حجم مبادلات روزانه می­ تواند تحت تاثیر یک خبر یا شایعه تغییر ناگهانی داشته باشد. از این رو، بهتر است در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، حجم معاملات در یک ماه مورد بررسی قرار بگیرد.

4- نرخ بازگشت سرمایه

بازده سرمایه‌گذاری یا نرخ بازگشت سرمایه یک ارز دیجیتال به عبارت ساده یعنی:

• میزان سود دریافتی به ازای هر یک تومان سرمایه‌گذاری

محاسبه نرخ بازگشت سرمایه به سرمایه‌گذارن برای ارزیابی عملکرد ارز دیجیتال کمک شایانی می‌کند. به عنوان مثال، قیمت بیت‌کوین در ابتدای راه اندازی 135 دلار بوده است. در زمان نگارش این مقاله در تاریخ 28 ژوئن 2020، هر واحد از بیت کوین با قیمت 9100 دلار با احتساب نرخ دلار 20000 تومان معادل 182 میلیون تومان معامله می شود. نرخ بازگشت سرمایه بیت‌کوین به صورت زیر محاسبه میشود:

6640%=135/ (9100-135)

5- هزینه لازم برای استخراج ارز دیجیتال

یکی از عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، محاسبه مقدار هزینه لازم برای استخراخ آن ارز است. زیرا در صورتی که استخراج یک ارز دیجیتال نسبت به قیمت آن بسیار پر هزینه باشد، ماینرها تمایلی به استخراج آن ارز نخواهند داشت. در نتیجه، با توجه به کاهش مقدار استخراج، قیمت ارز سیر نزولی خواهد داشت.

بیشتر بخوانید: ماینینگ بیت کوین چگونه عمل می‌کند؟

بنابراین، یکی از عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال که باید توسط ماینرها در نظر گرفته شود، مقایسه قیمت ارز دیجیتال با مقدار هزینه ای است که باید برای استخراج آن صرف کنند. متاسفانه برخی از سرمایه‌گذارن مبتدی بدون توجه به این موضوع دچار خسارات زیادی می‌شوند.

6- آینده ارز

با توجه به محبوبیت ارزهای دیجیتال در سال‌­های اخیر پروژه‌های بسیار زیادی در حوزه ارز دیجیتال راه‌اندازی شده است. اما پس از بررسی و تحلیل اطلاعات به دست آمده، مشخص می‌شود که اغلب آن­ها دارای نقشه راه مشخصی نیستند و چشم انداز واضحی از خود به سرمایه‌گذاران ارائه نمی­ دهند.

توصیه می‌کنیم قبل از ورود به بازار خرید و فروش ارز دیجیتال موردنظر، در مورد برنامه کلی پروژه تحقیقات لازم را انجام دهید. در صورتی که در این زمینه از دانش کافی برخوردار نیستید، می‌­توانید از افراد متخصص کمک بگیرید.

مزایا و معایب تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال

سرمایه‌گذاران بسیار زیادی در سراسر جهان از تحلیل فاندامنتال برای ارزیابی ارزهای دیجیتال و یا تخمین قیمت بیت‌کوین کمک می‌گیرند اما در مقابل برخی نیز هستند که از روش ­های دیگر برای بررسی وضعیت بازار استفاده می­ کنند.

آن چه که مشخص است این است که تحلیل بنیادی یا فاندامنتال نیز مانند روش­‌های دیگر دارای مزایا و معایبی است که در ادامه برخی از آن ها را برای شما لیست کرده ­ایم:

مزایای تحلیل فاندامنتال

1. در فهم و درک کلی بازار ارز دیجیتال به ویژه تخمین قیمت بیت‌کوین بسیار موثر است.
2. تحلیل فاندامنتال یکی از روش ­های محبوب تحلیل برای سرمایه‌­گذاری­ بلند مدت در حوزه ارزهای دیجیتال است.
3. عوامل موثر برای پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال در تحلیل فاندامنتال در نظر گرفته می­‌شود.

معایب تحلیل فاندامنتال

1. سرمایه‌گذار برای درک درست از وضعیت بازار باید از تمام فاکتورهای تاثیرگذار بر قیمت بیت‌کوین و دیگر ارزهای دیجیتال با خبر باشد. این امر، مستلزم تحقیق و مطالعه زیاد است.
2. امکان برداشت اشتباه از برخی عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال وجود دارد.
3. تحلیل فاندامنتال زمان بر است. با توجه به اینکه این تحلیل به بررسی همه جانبه عوامل مختلف نیاز دارد، مستلزم صبر و حوصله بسیار است.

نحوه عملکرد تحلیل فاندامنتال

قیمت بیت‌کوین و دیگر ارزهای دیجیتال به دنبال اخبار، رویدادها و حتی شایعات می­‌تواند تغییر کند. بخش عمده‌­ای از نوسانات ارز دیجیتال که طی چند سال شاهد آن بودیم، به دلیل احساساتی شدن برخی سرمایه‌گذران اتفاق افتاده است.

بنابراین، بسیار ضروری است که در صورت عدم داشتن تجربه کافی در تحلیل فاندامنتال، از نظرات افراد با تجربه برای پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین بهره‌مند شوید تا بتوانید بهترین تصمیم را اتخاذ کنید.

اگر تصمیم گرفته‌­­اید به سراغ تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال بروید، حتماً موارد زیر را که نقش اساسی در تعیین قیمت بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال دارند را مورد توجه قرار دهید:

• نحوه عرضه و استخراج ارزهای دیجیتال در طولانی مدت
• میزان تقاضا برای ارز دیجیتال
• وضعیت کنونی بازار

صحبت پایانی

تحلیل فاندامنتال کار بسیار سختی نیست اما نیازمند گردآوری اطلاعات صحیح و تحلیل است. اگر به دنبال پیدا کردن بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه‌گذاری هستید، تحلیل فاندامنتال یک روش بسیار مطمئن برای بررسی وضعیت بازار است. با توجه به این که در حال حاضر بیش از 2 هزار ارز دیجیتال در جهان وجود دارد، قطعاً تحلیل فاندامنتال می‌تواند برای انتخاب مناسب ارز دیجیتال جهت سرمایه‌گذاری، بسیار موثر باشد.

روش هایی برای پیش بینی الگوی قیمتی

اگر می‌خواهید در بازار رمز ارزها و به خصوص بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کنید، بسیار حیاتی است که بدانید چه زمانی بیت‌کوین بخرید و چه زمانی آن را بفروشید تا سود کنید. بنابراین، نیاز دارید که از روش‌های پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین و سایر رمز ارزها استفاده کنید.

پیش‌بینی کردن حرکات قیمتی ارزها کار سختی است. متاسفانه هیچکس هم همیشه درست پیش‌بینی نمی‌کند. بسیاری از تریدرها سر این قضیه، کلی از سرمایه‌شان را از دست داده اند.

تریدرها (معامله‌گران) برای پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین از 2 روش استفاده می‌کنند

• تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis): اساس تحلیل در این روش بر پایه اخبار، اقتصاد و وضعیت جامعه است.
• تحلیل تکنیکال (Technical Analysis): در این روش، قیمت‌ها، روند قبلی بازار و حجم معاملات اساس تحلیل هستند.

3 اصل اساسی در تحلیل تکنیکال

در تحلیل تکنیکال با استفاده از سوابق معاملات، تجزیه و تحلیل و پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین انجام می‌شود.

 3 اصل برای تحلیل تکنیکال وجود دارد:

• همه چیز در قیمت خلاصه می‌شود. قیمت رکن اساسی تحلیل تکنیکال است و تحرکات قیمتی نشان دهنده میزان عرضه و تقاضای بازار است.
• قیمت دارای روند است: قیمت دارای روند کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت است.
• گذشته تکرار می شود. روندهای قیمت تمایل دارند که تکرار شوند.

درک نمودار‌های قیمتی بیت‌کوین

در صورتی که ما الان بیت‌کوین داشته باشیم و یا به فکر این باشیم که مقداری بیت کوین در آینده بخریم، باید ارزش آن را  بدانیم که چه زمانی باید آن را بفروشیم یا دوباره بخریم تا بتوانیم در این روند سود کنیم.

آنالیز کردن نمودارهای قیمتی و فهمیدن شرایط معامله در دنیای مالی، کار دلهره‌آوری است، مخصوصاً برای کسانی که تازه شروع به ترید (Trade) ارز دیجیتال کرده‌اند.

از کجا می‌تونیم نمودارهای قیمتی بیت‌کوین را پیدا کنیم؟

برای اینکه بتوانیم تحلیل تکنیکال  را براساس قیمت و حجم معاملاتی انجام بدهیم، باید از نمودارهای قیمتی که به‌طور قابل فهمی اطلاعات را نشان می‌دهند، استفاده کنیم.

نمودارهای قیمتی ساده

بیشتر نمودارهای پایه‌ای، قیمت‌ها را با خط نشان می‌دهند.

این نمودارها نشان دهنده قیمت در زمانهای مختلف هستند. از این نمودارها برای نگاه اجمالی و بررسی وضعیت اخیر کوینها می‌توانیم استفاده کنیم.

نمودارهای شمعی (انتخاب تریدرها)

معروفترین نوع نمودار بین تریدرها، نمودارهای شمعی (candlestick)هستند؛ مانند نمونه زیر.

نمودارهای شمعی اطلاعات بیشتری از نمودارهای حالت قبل نشان می‌دهند. هر شمع نشان دهنده قیمت شروع، کمترین قیمت، بیشترین قیمت معاملاتی و قیمت پایانی است.

همچنین رنگ شمعها نشان دهنده این است که قیمت پایانی از قیمت شروع بیشتر بوده است یا نه. معمولاً سبز نشان دهنده بیشتر بودن قیمت پایانی از شروع و قرمز نشان دهنده کمتر بودن آن است.

بیشتر بخوانید: آشنایی با اندیکاتور RSI

نمودارهای شمعی متعلق به خانواده نمودارهای قیمتی (open high, low close) (OHLC) هستند. نمودارهای بیشتری هم وجود دارند که متناسب با سلیقه هر یک از تریدرها می‌باشند.

نوع دیگه‌ای از نمودارها که باید به آنها اشاره کرد، نمودار بر پایه غیر زمانی است (non-time based) (NTB).  این نمودارها غیر بصری و همچنین درک آنها برای مبتدیان کمی سختتر می باشد.

نمودارهای شمعی حاوی اطلاعات مفیدی برای تریدرهای ماهر هستند، مانند اندازه شمع که پهن یا نازک است (این اندازه نشان دهنده تفاوت قیمت بین بیشترین و کمترین مقدار است).

روندها در نمودارهای قیمتی

روند‌های تغییر قیمت نقش مهمی در معاملات ایفا می‌کنند. این روند‌ها به تریدرها این فرصت را می‌دهد تا از الگوهای موجود در داده های مربوط به قیمت استفاده کرده و بتوانند تصمیمات بهتری برای معاملات خود بگیرند.

این روندها چگونه روی نمودار مشخص می‌شوند؟

اگر به نمودار قیمت بیت‌کوین توجه کنیم، متوجه می‌شویم که قیمت‌ها در زمان‌های مختلف در راستای خطوطی نامرئی حرکت می‌کنند (که البته در شکل زیر آن ها را برای شما مرئی کرده ایم!!).

این پدیده و خطوط در هر نموداری با هر تقسیم بندی زمانی (هفتگی،روزانه و حتی ۳۰ دقیقه ای) دیده می‌شود و ربطی به صعودی یا نزولی بودن نمودار ندارد.

خطوط وکانال های روند

به خطوطی که در نمودارهای بالا می‌بینید، خطوط روند (trend lines) گفته می‌شود. نکته قابل توجه این است  که تغییر قیمتها فقط در راستای یک خط اتفاق نمی‌افتد، بلکه بین دو خط نوسان میکنند. به فاصله بین این دو خط، کانال روند (trend channel) گفته می‌شود.

برای رسم کانال روند، دو خط که یکی نقاط کف قیمت را به هم وصل می‌کند و خط دیگر، نقاط سقف قیمتی را به هم وصل می‌کند را رسم می‌کنیم.

کانال روند یکی از گستردهترین مفاهیمی است که در تجزیه و تحلیل فنی قیمت استفاده می‌شود. یک ویژگی مهم روندها این است که می‌توان آنها را به روندهای کوچکتر هم تقسیم کرد که خود از بخش‌های کوچک‌تری تشکیل شده اند.

روندها از نظر ساختار به صورت فراکتال هستند. به این معنی که هر چقدر بازه زمانی را کوچک تر کنیم (به عبارتی نمودار را با جزئیات بیشتر ببینیم)، باز هم به همان صورت خواهد بود.

چگونگی ترسم خطوط روند و کانال روند

برای این کار تنها به پلتفرمی نیاز است که امکان رسم روی نمودار را به ما بدهد؛ مانند Bitcoin Charts یا Zero Block .برای بهره‌گیری از ابزار‌های مربوط به line یا channel به صورت زیر عمل می کنیم:

ترسیم روندهای صعودی (Up trend)

برای رسم uptrend از پایین‌ترین نرخ قیمت تا جایی که دوباره نرخ کاهش پیدا می‌کند، خطی را رسم می‌کنیم.

بعد از رسم خط، باید آن را تنظیم کرد تا در حد امکان بر قیمتها مماس شود (اگرچه که این اتفاق هیچگاه به طور کامل رخ نمیدهد).

ترسیم روند نزولی (downtrend)

downtrend هم دقیقاً مانند uptrend رسم می‌شود. با این تفاوت که خط downtrend را از بالاترین نرخ قیمت تا جایی که دوباره نرخ قیمت افزایش پیدا می‌کند، رسم می‌کنیم. شکل پایین خط چین، خط روند نزولی را نمایش می‌دهد.

استفاده از روندها در معاملات

تا اینجا متوجه شدیم که می‌توان با رسم خطوط و کانال روند متوجه وضعیت یک کوین شویم. ‌می‌توانیم متوجه شویم که مثلاً قیمت بیت‌کوین در کانال صعودی قرار گرفته و یا نزولی است. بنابراین، می‌توانیم تصمیمات بهتری برای معاملات خود اتخاذ کنیم.

دقت کنید که اگرچه استفاده از روندها در تصمیم‌گیری مفید است اما اتکا کردن به آنها به عنوان تنها عامل موثر در تصمیم‌گیری، هوشمندانه نیست.

بیشتر بخوانید: قیمت بیت کوین به 100 هزار دلار تا 1 میلیون دلار خواهد رسید!

حتی اگر قیمت ها در پایین ترین سطح ممکن باشند و خرید بیت کوین عالی به نظر برسد، به دنبال مهر تایید از سوی دیگر شاخص‌ها باشید تا مطمئن شوید که این معامله برای شما ضرری به دنبال ندارد.

علاوه بر این‌ها، همیشه به بازه‌های زمانی کوچکتر و بزرگتر توجه کنید. بعضی وقت‌ها اگر به بازه‌ی زمانی کوچک توجه کنیم، ممکن است به نظر برسد که قیمت‌ها در uptrend قرار دارند. در حالی که اگر در بازه های زمانی بزرگتر به بررسی نمودار بپردازیم، متوجه می‌شویم که یک روند صعودی برای بازه زمانی کوتاه مدت در دل یک روند نزولی بلند مدت جای گرفته است.

خیلی از معامله‌گران ترجیح می‌دهند که خلاف روندها معامله‌ای انجام ندهند و همیشه به روندها اعتماد کنند.

در این مطلب از آموزش تحلیل قیمت بیت کوین، با برخی مفاهیم اولیه تحلیل تکنیکال آشنا شدیم. با کمک این قواعد خواهیم توانست که تحلیل و پیش بینی بهتری نسبت به قیمت ارزهای دیجیتال داشته باشیم.

سطوح حمایت و مقاومت

 وقتی قیمت‌ها از سطح حمایت یا مقاومت عبور میکند، فرض بر این است که عرضه و تقاضایی که این سطوح را به وجود آوردند، جابه جا شده‌اند؛ در نتیجه احتمال ایجاد سطوح جدید حمایت و مقاومت وجود دارد.

سطح حمایت (Support)

سطح حمایت سطحی است که تقاضا به اندازهای است که مانع از سقوط بیشتر ارزش ارز می‌شود. در تصویر بالا می‌بینید زمانی که قیمت به سطح حمایت می‌رسد، برای عبور از آن با مشکل مواجه می‌شود، چون وقتی که قیمت به حمایت نزدیک می‌شود، خریداران (تقاضا) تمایل زیادی به خرید دارند و فروشندگان (عرضه) تمایل کمتری به فروش دارند.

سطح مقاومت (Resistance)

سطح مقاومت سطحی است که  عرضه به اندازه‌ای است که مانع از افزایش بیشتر ارزش ارز شود. مجددا همانطور که در تصویر بالا ‌می‌بینید زمانی که قیمت به سطح مقاومت نزدیک می‌شود، به سختی بالاتر می‌رود. چون وقتی قیمت افزایش پیدا می‌کند و به مقاومت نزدیک می‌شود، فروشندگان (عرضه) تمایل بیشتری برای فروش و خریداران (تقاضا) تمایل کمتری به خرید پیدا می‌کنند.

روانشناسی سطوح حمایت و مقاومت

برای توضیح روانشناسی سطوح حمایت و مقاومت از برخی اتفاقات تکرار شونده در بازار استفاده می‌کنیم. در ابتدا فرض کنید که خریدارانی داریم که ارزی را در نزدیکی سطح حمایت ۵۰$ خریداری کرده‌اند.

بعد از مدتی ارزش این ارز افزایش پیدا می‌کند و به ۵۵$ دلار می‌رسد‌‌، خریداران خوشحال می‌شوند و افسوس می‌‌‌‌‌خورند که کاش ارز بیشتری با قیمت ۵۰$ می‌خریدند‌. 

در نتیجه تصمیم می‌گیرند که اگر قیمت ارز دوباره به ۵۰$ برگشت ارز بیشتری خریداری کنند و در نتیجه در این سطح قیمت یعنی ۵۰$ تقاضای جدیدی ایجاد می‌کنند.

بیشتر بخوانید: وایت پیپر چیست؟

حالا بیاید گروه دومی را در نظر بگیریم که مثلا افرادی بودند که تصمیم خریدن ارزی را با قیمت ۵۰$ داشتند، اما به هر دلیلی این کار را انجام ندادند.

 حالا که ارز به ۵۵$ دلار رسیده پشیمان شده اند و تصمیم می‌گیرند که اگر ارزش ارز به ۵۰$ برگشت، دوباره این اشتباه را تکرار نکنند و این بار ارز را بخرند در نتیجه این تصمیم باعث به وجود آمدن سطح مقاومت قوی تری در آن قیمت می‌شود.

در آخر هم گروه سومی را در نظر بگیرید که ارز را با قیمتی کمتر از ۵۰$،  مثلا ۴۰$ خریداری کرده‌اند و زمانی که ارزش ارز به ۵۰$ رسیده بود آن را فروخته‌اند.

حالا می‌خواهند ارز‌های خود را دوباره داشته باشند و آن را با همان قیمتی که به فروش رسانده‌اند یعنی ۵۰$ خریداری کنند. این گروه موضع خود را از فروشنده به خریدار تغییر می‌دهند.

در حالی که از فروش ارز احساس پشیمانی می کنند و می خواهند این سود بیشتری را که نکرده ‌اند جبران کنند و به همین علت تقاضای بیشتری برای خرید ایجاد می‌کنند.

حالا برای درک بهتر مقاومت بهتر است هر سه گروه بالا را در نظر بگیرید و فرض کنید که همه ی آنها ارزی با ارزش ۵۰$ دارند. خودتان را هم یکی از این افراد فرض کنید.

ارزش ارز شما به ۵۵ می‌رسد، ولی شما آن را نمی‌فروشید. دوباره ارز به ۵۰$ بر می‌گردد. چه احساسی دارید؟ احساس پشیمانی از نفروختن ارز با قیمت ۵۵$؟!  دوباره ارزش آن به ۵۵$ می‌رسد و این بار شما تا می‌توانید ارزتان را به فروش می‌رسانید.

دیگر افراد هم همین کار را می‌کنند (در نتیجه این عرضه زیاد) ارزش ارز از ۵۵$  بالاتر نمی‌رود و عقب‌گرد می‌کند. حداقل سه گروه از افراد هستند که سعی دارند ارز خود را با قیمت ۵۵$ به فروش برسانند و این باعث می‌شود که در قیمت ۵۵$ سطح مقاومت به وجود بیاید.

بیشتر بخوانید: بیت کوین برای اوج گیری آماده می شود!

این‌ها تنها نمونه‌هایی از سناریو‌های ممکن هستند اگر قبلاً معامله کرده باشید، احتمالاً در این سناریو ها قرار گرفته‌اید و احساسات مربوط به آن را تجربه کرده‌اید.

 خبر خوب این است که شما تنها نیستید، تعداد افرادی که این احساسات و افکار را تجربه می‌کنند بی‌شمار است و  این کمک می‌کند تا با آشنایی مفهوم حمایت و مقاومت و تجزیه و تحلیل تکنیکال بتوانید از سرمایه‌گذاری خود سود بیشتری بدست آورید.

جابه‌جایی نقش مقاومت و حمایت

یک مفهوم کلیدی در تجزیه و تحلیل تکنیکال این است که وقتی که قیمت از سطح حمایت یا مقاومت عبور می‌کند، نقش این سطوح تغییر می‌کند.

اگر قیمت از سطح حمایت پایین تر برود، سطح حمایت به سطح مقاومت تبدیل می‌شود و اگر قیمت از سطح مقاومت بالاتر برود، اغلب سطح مقاومت به سطح حمایت تبدیل می‌شود.

تصور بر این است که زمانی که قیمت از یکی از سطوح مقاومت یا حمایتی می‌گذرد، عرضه و تقاضا جابه جا شده‌اند. 

مثالی از تبدیل سطح مقاومت به حمایت

مثالی از تبدیل سطح حمایت به مقاومت

تجزیه و تحلیل تکنیکال یکی از راههای مشخص کردن قیمتهای آتی بازار یک ارز است.  برخی سرمایهگذاران از هر دو تجزیه و تحلیل فاندامنتال و تکنیکال استفاده می‌کنند؛

تجزیه و تحلیل فاندامنتال هنگام تصمیم گیری درباره‌ی این که چه چیزی را باید بخریم و تجزیه و تحلیل تکنیکال برای دانستن این که چه زمانی باید بخریم، کاربرد دارد.

به یاد داشته باشیم که تجزیه و تحلیل تکنیکال دانش دقیقی نیست و نقد های زیادی بر آن وارد می‌شود. اگر به مطالعه و بررسی بیشتر تجزیه و تحلیل تکنیکال بپردازیم، احتمالاً به گوشمان می‌خورد که تحلیل تکنیکال  بیشتر از این که دانش باشد، نوعی هنر است. در نتیجه درست مثل هر چیز ارزشمند دیگری باید آن را تمرین کنیم، وقت بگذاریم و نظمی برای ماهر شدن در آن داشته باشیم.

در یک استخر ماینینگ اتریوم دنبال چه چیزی باید گشت؟

هنگامی که در جستجوی بهترین استخر برای ماینینگ هستید، ابتدا باید به عوامل ارائه شده در زیر توجه کنید:

هزینه تراکنش: متوسط هزینه تراکنش بین 1 تا 2 درصد است، اما هزینه های بیشتر یا کمتری نیز نسبت به این درصد وجود دارند.

موقعیت سرور: استخری را انتخاب کنید که سرورهای آن در نزدیکی محل زندگی شما باشند، این امر باعث بهتر شدن قدرت هش شده و در نتیجه سود بهتری حاصل می شود.

الگوریتم های پشتیبانی شده: به دنبال استخرهایی باشید که با الگوریتم Ethash سکه ها را استخراج می کند.

اعتبار و رضایتمندی: استخرهای معروف همیشه سر زبانها هستند، اما اگر به دنبال استخرهای جدید هستید، نظرات افراد را بخوانید تا ببینید که آیا سکه ها را به موقع به استخراج کننده های خود پرداخت می کند یا خیر.

هش ریت: بهترین استخر ماینینگ اتریوم باید دارای هش ریت بالا و پایدار باشد.

زمان کار استخر: استخرهایی را انتخاب کنید که به صورت شبانه روزی کار می کنند.

حداقل پرداخت: محدودیت های پرداخت کمتر برای استخراج سریع تر مناسب است.

سیستم های پرداختی

چندین طرح پرداخت وجود دارد که برای هر استخر ماینینگ متفاوت است، اما در اینجا برخی از رایج ترین آن ها آمده است:

• PPS- پرداخت به ازای هر سهم. هر سهم ارائه شده به مقدار معینی از ETH برای خود ارزش دارد.
• SMPPS- پرداخت بیشینه اشتراکی برای هر سهم. با پرداخت به ازای هر سهم مشابه است، اما آنها هرگز پرداخت ها را بیشتر از مقداری که استخر کسب می کند، به شما نمی پردازند.
• ESMPPS- پرداخت حداکثری اشتراکی برابر شده برای هر سهم. مشابه SMPPS است، اما پرداختی ها را به طور مساوی بین استخراج کننده ها توزیع می کند.
• تناسب: استخراج کننده ها پاداش خود را با توجه به میزان سهم هر یک از اعضا دریافت می کنند.
• PPLNS- روشی که به استخراج کننده ها بر اساس درصد سهمی که در آن مشارکت کرده اند در مقایسه با کل سهم ها مبلغی را پرداخت می کند. با طرح تناسب مشابه است، اما صرف نظر از محدودیت ها، به مقدار ثابتی از سهام (N) بستگی دارد.
• Score- سیستم مبتنی بر امتیاز: در این سیستم پاداش تناسبی است اما بر اساس زمان تحویل سنجیده می شود. به این معنی است که سهام ایجاد شده در آینده بسیار با ارزش تر از سهام قبلی است.

بیشتر بخوانید: اتریوم چیست؟

اکنون که می دانید به دنبال چه چیزی هستید، به خواندن فهرست ما ادامه دهید. 

بهترین استخرهای ماینینگ 

ETHpool

ETHpool اولین و معتبرترین استخر ماینینگ اتریوم است که هش ریت آن 23% می باشد. سرورهای آن در مناطقی مانند اروپا، آمریکا و آسیا قرار دارند. کاربران با استفاده از نرم افزار eth-proxy، ethminer، cudaminer و qtMiner می توانند به استخراج بپردازند. برای این که بتوانید در این استخر اقدام به استخراج کنید، باید نسخه C++ETH از اتریوم را در رایانه خود نصب کنید.

سیستم پرداخت بر اساس مدل PPLNS است و هزینه تراکنش آن 1٪ می باشد. چند سال قبل، این استخر به کاربران جدید خود اجازه ثبت نام نداد، زیرا این شرکت یک دوره کاری زیاد را تجربه کرده بود و فقط به کاربران قدیمی خود اجازه استخراج می داد.

این کار باعث شد تا بسیاری از استخراج کننده های جدید به تنهایی اقدام به استخراج کنند، زیرا در آن زمان هیچ گزینه ای برای استخر ETH وجود نداشت. این سایت از حملات DDoS محافظت می کند. هش ریت فعلی شبکه GH/s 423.1 است.

Ethermine

اترماین نسخه ای مشابه از ETHpool است، اما برخی تفاوت های جزئی نیز دارد. اترماین همچنین از یک طرح پرداخت PPLNS استفاده می کند. همچنین می توانید آستانه حداقل پرداخت خود را مانند 0.05 اتریوم که حداقل پرداختی است، تعیین کنید و یا 10 اتریوم که بیشترین مبلغ پرداختی است را برای برداشت انتخاب کنید.

بیشتر بخوانید: از پیش استخراج کردن (Pre-Mine)

سرورهای محافظت شده DDoS آن در سنگاپور، پاریس، در شرق و غرب ایالات متحده مستقر هستند.

کاربران تلفن همراه می توانند یک اپلیکیشن را در تلفن های هوشمند خود با سیستم عامل اندروید و ios نصب کنند تا موجودی حساب و پیشرفت استخراج خود را کنترل کنند. اگر مبلغی را که کمتر از 1 ETH است، برداشت کنید این سایت هزینه اضافی 0.001 ETH را از شما کم می کند.

Dwarfpool

Dwarfpool یک موتور استخر بهینه شده است که به کاربران این امکان را می دهد تا اتریوم، مونرو، زی کش، اکسپنس و گروستل کوین را استخراج کنند. این استخر 6%د از سهم متوسط بازار را در اختیار دارد.

پاداش استخراج کننده ها از طریق سیستم پرداخت چرخشی (RBPS) انجام می شود که برای هر سهم پذیرفته شده به آنها اتریوم داده می شود. این استخر از مدل پرداختی دیگری با نام HBPPS استفاده می کند که شامل پرداخت سهام بر اساس زمان است، به این معنی که تمام بلوک های یافت شده به صورت ساعتی محاسبه می شوند. این ویژگی پرداخت خودکار برای استخراج کننده هایی که می خواهند درآمد خود را سریع برداشت کنند، مناسب است.

هزینه تراکنش استاندارد 1% است. این استخر ماینینگ اتریوم دارای یک شبکه جهانی از سرورهای قدرتمند است. حداقل پرداختی 0.01 ETH است که برای استخراج کننده های کوچک مناسب است. در این استخر هیچ هزینه تراکنشی برای پرداخت اتریوم وجود ندارد، زیرا هزینه استخر برای پرداخت اتریوم استفاده می شود.

هش ریت فعلی استخر 2377109 MH/s است.

NanoPool

نانوپول یکی دیگر از استخرهای ماینینگ چند منظوره است که می توان با آن اتریوم، زی کش، سیاکوین، مونرو، پاسکال و ارزهای دیجیتال دیگری را استخراج کرد. سهم بازار استخر 8% است. نرم افزار Claymore Dualminer را باید قبل از شروع استخراج در این استخر نصب کنید. نانوپول بر اساس طرح PPLNS با هزینه استخر 1% به استخراج کننده ها پاداش می دهد.

حداقل هش ریت برای استخراج در اینجا حدود 5 Mhesh/s است. این استخر به یک شبکه جهانی از سرورهای مختلفی متصل است، اما توصیه می شود به منظور جلوگیری از انتظار برای پرداخت های طولانی مدت، به 3 مزرعه (مرکز استخراج اتریوم) وصل شوید. 

بیشتر بخوانید: پامپ و دامپ ارز دیجیتال چگونه اتفاق می افتد؟

هش ریت فعلی 16,846 GH/s است.

Mining Pool Hub

ماینینگ پول هاب یک استخر ماینینگ اتریوم است که در بین استخراج کننده ها بسیار محبوب است. این استخر از استخراج 18 الگوریتم مختلف و در مجموع از 5 سکه مبنی بر Ethash، از جمله ETH پشتیبانی می کند. این استخر از طرح پاداش PPLNS استفاده می کند. هزینه ها بر اساس پاداش هزینه پیدا کردن بلاک، هزینه تراکنش، جایزه ها و مشوق ها محاسبه می شود. هزینه استخراج 0.9% است.

سرورهای ماینینگ پول هاب در آسیا، آمریکای شمالی و اروپا قرار دارند. سرورها صرف نظر از مکان آنها کاربردی ندارند، بنابراین نیازی به فایل پشتیبان نیست. یک ویژگی عالی این استخر الگوریتم تغییر خودکار است که به کاربران این امکان را می دهد تا چندین توکن از همان الگوریتم را همزمان با حداکثر سود به دست آورند. سهم بازار فعلی از استخر 3.7% است و هش ریت شبکه 7.05 T/s می باشد.

SparkPool

این استخر ماینینگ اتریوم در کشور چین مستقر است و در حال حاضر 29% از سهم بازار را در اختیار دارد. علاوه بر ETH، همچنین می توانید GRIN و BEAM را استخراج کنید. استخر از الگوریتم +PPS برای تعیین جوایز کاربر استفاده می کند. اسپارک پول سرورهایی را در ایالات متحده، اروپا، تایوان، جنوب شرقی آسیا و چین دارد. هش ریت فعلی استخر 53.59 TH/s است. هزینه استاندارد برای استخراج کننده ها 1% است و حداقل پرداختی 0.05 ETH می باشد.

نتیجه گیری

این فهرست ما از بهترین استخرهای ماینینگ اتریوم در سال 2020 بود. می توانید یکی از گزینه های ارائه شده در بالا را انتخاب کنید و استخراج ETH را شروع کنید.

الگوریتم هشینگ

ویژگی اصلی یک الگوریتم هشینگ عملکرد ثابت و یک طرفهٔ آن است، به گونه‌ای که امکان خروجی گرفتن از ورودی وجود دارد اما برعکس این کار ناممکن است. این ویژگی درست مثل رمزنگار منحنی بیضایی است که در آن امکان گرفتن کلید خصوصی از کلید عمومی وجود ندارد. دیگر ویژگی مهم آن این است که یک ورودی مشابه و یک خروجی مشابه را ایجاد می‌کند.

بیشترین الگوریتم‌های هشینگ شامل SHA و RIPEMD می‌شوند که همگی از خانوادهٔ MD4 هستند. الگوریتم MD4 توسط رونالد ریوست طراحی شد و به توسعه‌دهندگان این اجازه را داد تا نرم افزارهای خود را به راحتی پیاده سازی کنند. الگوریتم‌های MD4 و SHA برای اینکه بتوانند عملکرد خود را از طریق ورودی به خروجی تنظیم کنند، نیاز به استفاده از یک متغیر ۳۲ بیتی با ساختار تابع بولین از قبیل اپراتورهای AND، OR و XOR دارند.

کارکرد الگوریتم هشینگ به شکل زیر است - برای نمونه من الگوریتم SHA1 را مثال زده‌ام:

۱. پنج متغیر بسازید

• H0 - 01100111010001010010001100000001
• H1 - 11101111110011011010101110001001
• H2 - 10011000101110101101110011111110
• H3 - 00010000001100100101010001110110
• H4 - 11000011110100101110000111110000

۲. سپس کلمه‌ای برای فرایند هش انتخاب کنید. در اینجا من کلمه رمزنگار را انتخاب کرده‌ام.

۳. کلمه را به ASCII تبدیل کنید.

• کد استاندارد آمریکایی برای مبادلهٔ اطلاعات". هر حرف یک عدد به آن اختصاص دارد.
• رمزنگار - ۶۷-۸۲-۸۹-۸۰-۸۴-۷۹

۴. کد ASCII را به اعداد صفر و یک تبدیل کنید.

• CRYPTO – 01000011-01010010-01011001-01010000-01010100-01001111

۵. کاراکترها را وارد کرده و عدد ۱ را به انتها اضافه کنید.

• CRYPTO – 0100001101010010010110010101000001010100010011111

۶. اعداد صفر را اضافه کنید تا پیغام، عددی بین ۴۴۸ و ۵۱۲ شود.

(حساب قدر مطلقی شکل که دقیقا شبیه به ساعت می‌ماند با این تفاوت که عقربه‌ها به جای ۲۴ ساعت، ۵۱۲ ساعت را می‌شمارند). بنابراین یک پیغام ۴۸ بیتی با افزودن عدد ۱ نیاز به ۳۹۹ صفر دارد، و اگر پیغام ۶۴ بیت می‌بود (یا ۵۱۲ بیت) نیاز به ۴۴۷ صفر داشت.

۷. افزودن طول پیغام اصلی به قسمت ۶۴ بیتی که بعد از یک حساب قدر مطلقی ۴۴۸ شکل بجا مانده است.

• پیغام شامل ۴۸ کاراکتر (حرف) است که به زبان صفر و یک می‌شود ۱۱۰۰۰۰. بنابراین این پیغام در انتهای قسمت ۶ قرار می‌گیرد.

۸. پیغام را به ۱۶ قسمت ۳۲ بیتی تبدیل کنید.

۹. کاراکتر ۱۶*۳۲ بیتی را با استفاده از یک تابع حلقوی گام به گام به ۸۰ کلمه تبدیل کنید.

برای این کار ابتدا چهار کلمه را برای اولین حرکت از طریق حلقه انتخاب کنید که این کار از مرحلهٔ ۸ شروع می‌شود و کلمات ۱،۳،۹،۱۴ را به ترتیب شامل می‌شود. برای دومین انتخاب از حلقه، مرحله از گام هشتم شروع می‌شود و کلمات ۲،۴،۱۰،۱۵ را به ترتیب شامل می‌شود. 

بیشتر بخوانید: بیشتر بخوانید: هدر بلاک (Block Header) چیست؟

فرایند بعدی XoR کردن کلمات است. Xoring یک تابع محاسباتی پایه است که خروجی q را تنها زمانی می‌دهد که دو ورودی در آن موقعیت عدد ۱ را دارا باشند. در غیر این صورت خروجی صفر می‌شود. این فرایند تا رسیدن به ۸۰ کلمه تکرار می‌شود.

۱۰. گام بعدی اجرای مجموعه‌ای از توابع بر روی کلمات

در یک دستور خاص است که شامل کارکرد پنج متغیری که در مرحلهٔ نخست به آن اشاره کردیم می‌شود. کارکردها ترکیبی از اپراتورهای AND، OR، NOT هستند.

۱۱. متغیرهای H را به hex تبدیل کنید

۱۲. متغیرها را در کنار هم بگذارید تا چکیدهٔ هش تکمیل شود

• 44a9713350e53858f058463d4bf7f1e542d9ca4b

این فرایند اصلی سیستم هشینگ است؛ به گونه‌ای که یک عدد را به سادگی به زبان صفر و یک تبدیل می‌کند و سپس مجموعه‌ای از توابع ساده را اجرا می‌کند که از طریق فرایند‌های استاندارد و فرایندهای bus از قبیل AND، XOR، NOT، Rotate، OR عمل می‌کنند. این بخشی از دلایلی است که سخت افزارهای ماینینگ یا چیپست‌های اپلیکیشن‌های خاص می‌توانند به گونه‌ای طراحی شوند که سیستم هشینگ بهینه شود.

در الگوریتم SHA-256 چیپست‌ها به گونه‌ای طراحی شده‌اند تا در طول سرعت بخشیدن در ایجاد هشینگ از طریق ورودی، بهینه سازی شوند. در ماینینگ شما می‌توانید با افزودن پارامترهای نانس، هش‌های زیادی را محاسبه کنید و شانس دریافت پاداش خود را افزایش دهید. در فرایند استخراج هر ماینری که بتواند زودتر از سایرین کدهای بلاک را حدس بزند برنده است و به پاداش تعلق می‌گیرد.

تغییر مقیاس می‌تواند خود به عنوان یک کالا باشد (به عنوان مثال، یک خط از سیستم‌های رایانه‌ای با اندازه‌های مختلف، حافظهٔ رم و غیره) یا اینکه به عنوان یک آپدیت ارائه شود (به عنوان مثال یک سیستم عامل جدید). برای درک بهتر از مقیاس پذیری به چند نمونه از ارزهای دیجیتال اشاره کرده‌ایم که این مشکل را در پروژهٔ خود برطرف کرده‌اند.

ارز دیجیتال کاردانو

بلاک چین‌های مختلفی در بازار وجود دارند که باید بدانیم کدام یک منحصر به فرد هستند. مقیاس پذیری یکی از مهمترین مواردی است که باید هنگام انجام پروژه به آن توجه کرد. در صنعت ارز دیجیتال،‌ مقیاس پذیری به معنای این است که یک بلاک چین قادر است چند تراکنش را در یک بازهٔ زمانی خاص پردازش کند. معمولا این بازهٔ زمانی یک ثانیه در نظر گرفته می‌شود.

بلاک چین‌های قدیمی مانند بیت کوین و اتریوم مشکلات زیادی با مقیاس پذیری دارند زیرا آن‌ها تراکنش‌های محدودی را در یک بازهٔ زمانی مشخص می‌توانند پردازش کنند. در حقیقت،‌ بیت کوین در ثانیه تنها قادر به پردازش ۷ تراکنش است، در حالی که اتریوم در بهترین حالت ۱۵ تراکنش را پردازش می‌کند. کاردانو در این زمینه بهتر عمل می‌کند.

هنگامی که تراکنش‌ها در بلاک چین بیت کوین تایید می‌شوند، برای همیشه در لجر عمومی باقی می‌مانند. به طوری که با انجام هر تراکنش جدید، بلاک چین لجر بزرگ و بزرگتر می‌شود. تنها مشکلی که هست، ماینرها باید یک سری کپی از هر تراکنش نزد خود بایگانی کنند که این امر مسئلهٔ مقیاس پذیری را بیش از پیش مهمتر می‌کند.

با این حال، کاردانو در حال ساخت یک بلاک چین متفاوت است. این بلاک چین با جدا کردن اطلاعات افرادی که در تراکنش‌ها شرکت نداشته‌اند کارها را انجام خواهد داد. به عنوان مثال، اگر جان ۱۰۰ ADA به مایکل ارسال کند،‌ آنگاه جان و مایکل تنها افرادی هستند که در این تراکنش شرکت داشته‌اند.

هنگامی که اعتبارسنج‌ها به تایید تراکنش‌ها کمک می‌کنند، فقط باید اطلاعات مربوط به همان تراکنش را نزد خود بایگانی کنند، نه کل بلاک چین را ! تیم سازنده همچنین به دنبال افزودن پروتکل "شاردینگ" است. روش کار شاردینگ اینگونه است که هر چه افراد بیشتری از شبکه استفاده کنند، تعداد تراکنش‌ها در هر ثانیه افزایش می‌یابد.

بیشتر بخوانید: پلتفرم جدید ایجاد صندوق رمزنگاری شخصی

کاردانو در اواخر سال ۲۰۱۷ آزمایشی انجام داد که به بلاک چین اجازه داد تا ۲۵۷ تراکنش را در ثانیه پردازش کند. این تعداد به طور قابل توجهی بیشتر از بیت کوین و اتریوم است. با این حال، تیم سازنده قصد دارد تا این رقم را به ده هزار تراکنش در ثانیه برساند.

مقیاس پذیری پویا در مونرو

یکی از حوزه‌هایی که مونرو سعی در بهبود آن دارد مقیاس پذیری است. حجم بلاک مونرو هیچ گونه محدودیتی ندارد. با وجود اینکه این امر اجازه می‌دهد تا اطلاعات زیادی در یک بلاک ذخیره شود، اما باعث روند نزولی قیمت می‌شود. افراد سودجو از این قابلیت بهره می‌برند و با استفاده از ربات‌های فیک بلاک چین را از تراکنش پر می‌کنند. این امر باعث می‌شود تا تعداد عظیمی از بلاک ایجاد شود.

با این حال، توسعه دهندگان مونرو یک سیستم جریمه - پاداش را ارائه کردند. به گونه‌ای که میانگین حجم صد بلاک‌ اخیر محاسبه می‌شود. اگر بلاک جدیدی که ماینرها در حال پردازش آن هستند از میانگین محاسبه شده تجاوز کند، آنگاه پاداش بلاک کاهش می‌یابد. این کار باعث می‌شود تا انگیزهٔ تراکنش‌های تقلبی (spam) از بین برود.

 ماینرها علاقه‌ای ندارند تا به خاطر بلاک‌هایی که برایشان سودآوری ندارند مشمول چنین جریمهٔ بزرگی شوند. منظور از "جریمه" هدر دادن وقت برای پردازش بلاک‌های تقلبی است، به این معنی که هنگام پردازش به این نتیجه می‌رسید که تراکنش تقلبی است و در نتیجه پاداشی به شما تعلق نخواهد گرفت. این خود جریمهٔ بزرگی محسوب می‌شود. 

"پاداش ها هرگز کمتر از ۰.۳ XMR نخواهند بود و مونرو به عنوان یک واحد پول با ثبات و بدون تورم معرفی می‌شود: تورم در سال ۲۰۲۲ تقریبا یک درصد خواهد بود و پس از آن برای همیشه به صفر خواهد رسید، اما تورم جزئی در هر دقیقه ۰.۳ XMR باقی خواهد ماند. این امر موجب می‌شود ماینرها همواره تشویق به استخراج مونرو شوند و در نتیجه امنیت بلاک چین حفظ شود." 

مقیاس پذیری بیت کوین توسط سگویت

سگویت شبکهٔ بیت کوین را به گونه‌ای تحت تاثیر قرار داد که پیتر ویل هنگام طراحی فکرش را هم نمی‌کرد. هنگامی  که او سگویت را عرضه کرد متوجه شد که طرح او به طور تصادفی مقیاس پذیری شبکهٔ بیت کوین را ارتقا داده است. دادهٔ امضا ۶۵ درصد از فضای داخلی هر بلاک را اشغال می‌کرد. با حذف آن، بلاک‌های بیت کوین فضای بیشتری برای ذخیرهٔ اطلاعات تراکنش در اختیار دارند.

اکنون هر بلاک دارای حجمی معادل با ۴ مگابایت است. هر بلاک متشکل از ۱مگابایت اطلاعات ذخیره شدهٔ تراکنش بر روی بلاک چین اصلی و ۳ مگابایت دادهٔ امضای ذخیره شده بر روی بلاک چین جانبی است. سگویت به شبکه اجازه می‌دهد تا تراکنش‌های بیشتری را بدون نیاز به تغییراندازهٔ کلی بلاک چینِ بیت کوین پردازش کند. 

سگویت (Segwit) 

ارزهای دیجیتال مانند تمام برنامه‌های کامپیوتری نیاز به آپدیت و ارتقا دارند. باگ‌ها و نواقصی که در هر نسخه نمایان می‌شوند باید برطرف شوند. به همین خاطر است که هنگام خاموش کردن لپ تاپ با پیغام "خاموش به همراه آپدیت"مواجه می‌شوید. هنگامی که ارز دیجیتال نیاز به آپدیت دارد، باید در پروتکل آن تغییراتی ایجاد گردد. سگویت آپدیتی بود که سال ۲۰۱۷ برای پروتکل بیت کوین ارائه شد.

ویل "سِگویت" را برای برطرف کردن باگ‌های پروتکل بیت کوین پیشنهاد کرد. در توسعهٔ نرم افزار،‌ به برطرف کردن باگ‌ها پچ (Patches) می‌گویند. مشکلی که او قصد داشت برطرف کند "چکش خواری تراکنش" نام داشت. چکش خواری روشی زیرکانه است که با تغییرات جزئی در اطلاعات تراکنش‌ می‌تواند از کاربران بیت کوین سرقت کند.

طرح پیشنهادی پیتر ویل از سال ۲۰۱۵ مطرح بود و نزدیک به دوسال در مورد آن بحث شد که سرانجام در ۲۳ آگوست ۲۰۱۷ به بهره برداری رسید. این پچ قبلا برای لایت کوین  در ۱۰می ماه اعمال شده بود. سِگویت مشکل چکش خواری تراکنش بیت کوین را برطرف کرد و برخی از داده‌های پروتکل را ارتقا داد.

اما با این حال این تغییرات نتوانست نظر کاربران را به خود جلب کند و هنوز هم منتقدان زیادی دارد. برخی از اعضای جامعهٔ بیت کوین تا حدی با سگویت مخالف هستند و ترجیح داده‌اند ارزهای دیجیتال مخصوص به خود را عرضه کنند. 

برطرف کردن مشکل چکش خواری تراکنش

• عملکرد سگویت بسیار ساده است. داده‌های امضا می‌توانند شناسهٔ تراکنش را تغییر دهند. پیتر ویل برای جلوگیری از این کار پیشنهاد کرد داده‌های امضا را از تراکنش حذف کنند.
• سگویت کوتاه شدهٔ عبارت "Segregated Witness" است. Segregate به معنی حذف یا جداسازی و Witness به معنی امضا که معنی کامل آن "حذف داده‌های امضا" است. 
• حذف داده‌های امضا یک زنجیره جانبی ایجاد می‌کند که داده‌های امضا خارج از بلاک چین اصلی ذخیره شوند. این امر باعث می‌شود تا شناسه‌های تراکنش توسط کاربران متقلب تغییر پیدا نکنند. 

بیشتر بخوانید: از آیوتا چه می‌دانید؟

ویژگی هوشمندانه‌ای که سگویت دارد این است که می‌تواند با اطلاعات گذشتهٔ شبکه همگام شود. یعنی نودهایی که با پروتکل سگویت آپدیت می‌شوند هنوز می‌توانند با نودهایی که آپدیت نشده‌اند کار کنند. به این شیوه از آپدیت "انشعاب نرم" گفته می‌شود. آپدیت‌هایی که با اطلاعات گذشته همگام نمی‌شوند "انشعاب سخت" نام دارند. انشعاب‌های سخت می‌توانند شبکه‌ها را برای تولید ارزهای دیجیتال جدید از هم جدا کنند. 

پیتر ویل قصد داشت سگویت را به گونه‌ای طراحی کند که با اطلاعات گذشته سازگار باشد. او برای این کار نیاز داشت تا کاری کند که داده‌های امضا بعد از آپدیت در بلاک چین اصلی باقی بمانند. راه حلی که او برای این کار ارائه کرد این بود که تمامی داده‌های امضا را در یک بلاک بر روی بلاک چین جانبی سگویت رمزگذاری کند و سپس یک نسخهٔ کپی شده از آن‌ها را در بلاک چین اصلی ذخیره کند. این طرح باعث می‌شد تا سگویتِ بیت کوین بتواند چکش خواری تراکنش را بدون نیاز به آپدیت به روش انشعاب سخت به روز رسانی کند. 

مقیاس پذیری بیت کوین توسط سگویت

سگویت شبکهٔ بیت کوین را به گونه‌ای تحت تاثیر قرار داد که پیتر ویل هنگام طراحی فکرش را هم نمی‌کرد. هنگامی  که او سگویت را عرضه کرد متوجه شد که طرح او به طور تصادفی مقیاس پذیری شبکهٔ بیت کوین را ارتقا داده است. دادهٔ امضا ۶۵ درصد از فضای داخلی هر بلاک را اشغال می‌کرد. با حذف آن، بلاک‌های بیت کوین فضای بیشتری برای ذخیرهٔ اطلاعات تراکنش در اختیار دارند.

اکنون هر بلاک دارای حجمی معادل با ۴ مگابایت است. هر بلاک متشکل از ۱مگابایت اطلاعات ذخیره شدهٔ تراکنش بر روی بلاک چین اصلی و ۳ مگابایت دادهٔ امضای ذخیره شده بر روی بلاک چین جانبی است. سگویت به شبکه اجازه می‌دهد تا تراکنش‌های بیشتری را بدون نیاز به تغییراندازهٔ کلی بلاک چینِ بیت کوین پردازش کند. 

بیت کوین چیست؟

یک ارز دیجیتال: پولی که فقط به صورت دیجیتالی یافت می‌شود.

همتا به همتا: ارسال از شخصی به شخص دیگر بدون نیاز به حضور شخص ثالث مانند بانک.

عمومی: همهٔ تراکنش‌های بیت کوین در یک دفتر کل عمومی به نام بلاک چین ثبت می‌شوند. تمامی افرادی که دسترسی به اینترنت دارند می‌توانند تراکنش‌ها را در سطح شبکه مشاهده کنند.

رمزنگاری: اطلاعات تراکنش رمزگذاری می‌شوند. یعنی اطلاعات تراکنش به صورت کدهای مخفی ثبت می‌شوند. کریپتو به معنای مخفی است، بنابراین بیت کوین به معنای پول مخفی است.

تمرکززدایی: بیت کوین هیچ مرجع واحدی ندارد. شبکهٔ آن توسط هزاران کاربر و الگوریتم‌های رایانه‌ای کنترل می‌شود. هیچ مرجع واحدی، هیچ شخصی و هیچ ارگانی دربارهٔ عملکرد آن تصمیم نمی‌گیرد.

توزیع شده: به این معنا که بلاک چین بیت کوین توسط هزاران کامپیوتر (نود) در سراسر جهان کنترل می‌شود و غیر قابل هک شدن است.

تغییرناپذیر: یعنی هر تراکنشی که در بلاک چین بیت کوین ثبت شود دیگر تغییر نخواهد کرد و غیر قابل تغییر است.

مشکل مقیاس پذیری

مقیاس پذیری توانایی یک نرم افزار رایانه‌ای یا محصول (سخت افزار، نرم افزار، بلاک چین) است که هنگام تغییرات در شبکه یا افزایش کاربران می‌تواند عملکرد خود را حفظ کند و پاسخگوی نیاز آن‌ها باشد. معمولا تغییر مقیاس در اندازه سایز و حجم صورت می‌گیرد. تغییر مقیاس می‌تواند خود به عنوان یک کالا باشد (به عنوان مثال، یک خط از سیستم‌های رایانه‌ای با اندازه‌های مختلف، حافظهٔ رم و غیره) یا اینکه به عنوان یک آپدیت ارائه شود (به عنوان مثال یک سیستم عامل جدید).

بلاک چین‌های مختلفی در بازار وجود دارند که باید بدانیم کدام یک منحصر به فرد هستند. مقیاس پذیری یکی از مهمترین مواردی است که باید هنگام انجام پروژه به آن توجه کرد. در صنعت ارز دیجیتال،‌ مقیاس پذیری به معنای این است که یک بلاک چین قادر است چند تراکنش را در یک بازهٔ زمانی خاص پردازش کند. معمولا این بازهٔ زمانی یک ثانیه در نظر گرفته می‌شود.

بلاک چین‌های قدیمی مانند بیت کوین و اتریوم مشکلات زیادی با مقیاس پذیری دارند زیرا آن‌ها تراکنش‌های محدودی را در یک بازهٔ زمانی مشخص می‌توانند پردازش کنند. در حقیقت،‌ بیت کوین در ثانیه تنها قادر به پردازش ۷ تراکنش است، در حالی که اتریوم در بهترین حالت ۱۵ تراکنش را پردازش می‌کند. کاردانو در این زمینه بهتر عمل می‌کند.

هنگامی که تراکنش‌ها در بلاک چین بیت کوین تایید می‌شوند، برای همیشه در لجر عمومی باقی می‌مانند. به طوری که با انجام هر تراکنش جدید، بلاک چین لجر بزرگ و بزرگتر می‌شود. تنها مشکلی که هست، ماینرها باید یک سری کپی از هر تراکنش نزد خود بایگانی کنند که این امر مسئلهٔ مقیاس پذیری را بیش از پیش مهمتر می‌کند.

با این حال، کاردانو در حال ساخت یک بلاک چین متفاوت است. این بلاک چین با جدا کردن اطلاعات افرادی که در تراکنش‌ها شرکت نداشته‌اند کارها را انجام خواهد داد. به عنوان مثال، اگر جان ۱۰۰ ADA به مایکل ارسال کند،‌ آنگاه جان و مایکل تنها افرادی هستند که در این تراکنش شرکت داشته‌اند.

هنگامی که اعتبارسنج‌ها به تایید تراکنش‌ها کمک می‌کنند، فقط باید اطلاعات مربوط به همان تراکنش را نزد خود بایگانی کنند، نه کل بلاک چین را ! تیم سازنده همچنین به دنبال افزودن پروتکل "شاردینگ" است. روش کار شاردینگ اینگونه است که هر چه افراد بیشتری از شبکه استفاده کنند، تعداد تراکنش‌ها در هر ثانیه افزایش می‌یابد.

کاردانو در اواخر سال ۲۰۱۷ آزمایشی انجام داد که به بلاک چین اجازه داد تا ۲۵۷ تراکنش را در ثانیه پردازش کند. این تعداد به طور قابل توجهی بیشتر از بیت کوین و اتریوم است. با این حال، تیم سازنده قصد دارد تا این رقم را به ده هزار تراکنش در ثانیه برساند.

بیشتر بخوانید: اتریوم چیست و چگونه کار می کند؟

شبکهٔ لایتنینگ چگونه کار می‌کند؟

شبکهٔ لایتنینگ دارای یک راه حل دو لایه است به گونه‌ای که شبکه تلاش می‌کند تا مشکل مقیاس پذیری را با افزودن یک لایهٔ اضافی به شبکهٔ بیت کوین برطرف کند. شبکهٔ لایتنینگ به کاربران اجازه می‌دهد تا کانال‌های پرداختی خود را راه اندازی کنند. این بدان معناست که هزاران تراکنش با حجم‌های کوچک و متوسط می‌توانند خارج از بلاک چین قرار بگیرند.

تصور کنید جو برای تاد کار می‌کند. تاد روزانه ۱ بیت کوین طبق یک قرارداد ۳۰ روزه به جو پرداخت می‌کند. آن‌ها برای این کار یک کانال پرداخت بر روی شبکهٔ لایتنینگ بیت کوین تنظیم می‌کنند. سپس اطلاعات کانال آن‌ها بر روی بلاک چین اصلی به نام "لنگرگاه تراکنش" افزوده می‌شود.

روزانه ۱ بیت کوین از سوی تاد به جو در کانال پرداختی جدیدشان ارسال می‌شود. به این تراکنش‌ها که به صورت لحظه‌ای در شبکه در حال انجام هستند "ریزپرداخت" می‌گویند. تاد و جو برای انجام تراکنش‌ها باید در کانال پرداختی خود باید به توافق برسند.

پس از گذشت ۳۰ روز قرارداد بین آن‌ها به پایان رسیده و کانال پرداختی بسته می‌شود. آخرین موجودی کانال به شبکه ارسال و توسط بلاک چین اصلی پردازش می‌شود. این کار تراکنش توافق شده نام دارد. از این رو به جای ۳۰ تراکنش، تنها ۲ تراکنش به بلاک چین اصلی افزوده می‌شود. 

تاد با استفاده از شبکهٔ لایتنینگ توانست بیت کوین را با سرعت بالا به جو ارسال کند. از این رو بلاک چین اصلی درگیر این ریز تراکنش نشد و فضای آن برای پردازش تراکنش‌های دیگر خالی ماند.

کانال‌های پرداخت

برای تنظیم کانال‌های پرداخت بر روی شبکه‌ٔ لایتنینگ، تاد و جو باید یک کیف پول با امضای چندگانه تهیه کنند. این کیف کمی شبیه به حساب بانکی می‌ماند و برای ذخیرهٔ دارایی‌ها کاربرد دارد. در مثال ما میزان دارایی ۱ الی ۳۰ بیت کوین است که یک تراکنش توافق شده نام دارد و بر روی بلاک چین اصلی ذخیره خواهد شد.

کیف پول‌ها شامل دو نوع اطلاعات می‌شوند. هر کاربر برای اینکه بتواند به مبادلهٔ ارز دیجیتال بپردازد باید آن‌ها را داشته باشد.

آدرس عمومی :‌ شبیه به آدرس ایمیل بیت کوین است. آدرسی عمومی یک نشانی دیجیتالی است تا کاربران بتوانند از طریق آن بیت کوین مورد نظر خود را ارسال یا دریافت کنند. برای اینکه شخصی بتواند مبلغ خود را به شخصی دیگر ارسال کند باید آدرس عمومی او را بداند. آدرس عمومی در کل شبکه برای همه قابل مشاهده است.

کلید خصوصی :‌ اگر آدرس عمومی را مانند ایمیل در نظر بگیریم، آنگاه کلید خصوصی مانند گذرواژهٔ ایمیل عمل می‌کند. کلید خصوصی برای آن است تا ثابت شود آدرس عمومی متعلق به کاربران است. هر شخصی که دارای آدرس عمومی برای دریافت یا ارسال بیت کوین است موظف است برای آن یک کلید خصوصی (گذرواژه) انتخاب کند. با انتخاب کلید خصوصی امنیت آدرس عمومی افزایش می‌یابد. کلیدهای خصوصی را فقط کسانی می‌توانند ببیند که قصد ارسال بیت کوین به یکدیگر را دارند.

شبکه‌های پرداخت

آنچه شبکهٔ پرداخت لایتنینگ را منحصر به فرد می‌کند این است که آ‌ن‌ها می‌توانند هزاران یا حتی میلیون‌ها کاربر را در شبکه پوشش دهند.

تاد و جو برای اینکه بتوانند با سایر کاربران معامله کنند، نیازی به تنظیم کانال‌های پرداختی با تک تک آن‌ها ندارند. تصور کنید جو و لو با یکدیگر ازدواج کرده‌اند و دارای یک کانال پرداختی با صاحبخانهٔ خود برای پرداخت اجاره هستند. این کانال پرداختی، تاد و لو را از طریق جو به یکدیگر متصل می‌کند؛ اکنون تاد و لو بدون نیاز به کانال پرداختی دیگر می‌توانند به هم بیت کوین ارسال کنند.

حالا تصور کنید هر سه آن‌ها هر کدام ۱۰ کانال پرداختی منحصر به فرد با دیگر کاربران دارند و هر کدام از این کاربران نیز ۱۰ کانال پرداختی منحصر به فرد دارند. به زودی شبکه شاهد میلیون‌ها نود خواهد بود که قادر به ارسال بیت کوین به یکدیگر هستند و هر کانال پرداختی می‌تواند از طریق هزاران نود عبور کرده و کمتر از یک ثانیه به مقصد خود برسد!

بیشتر بخوانید: ارز دیجیتال گیم کردیت (GameCredits)

امنیت شبکهٔ لایتنینگ

ریزپرداخت‌ها در شبکهٔ لایتنینگ از طریق قراردادهای هوشمند انجام می‌شوند. قراردادهای هوشمند مجموعه‌ای از قوانینی هستند که باید برای انجام تراکنش‌ها در نظر گرفته شوند. مثلا کاربران می‌توانند کارمزد مربوط به تراکنش‌ها را که توسط هر نود تایید می‌شوند، پرداخت کنند. کارمزدها تنها زمانی توسط قرارداد هوشمند آزاد می‌شوند که تراکنش تکمیل شده باشد. به همین دلیل کاربران بر روی شبکهٔ لایتنینگ به هیچ وجه در تراکنش‌ها دخالت نمی‌کنند.

در این شبکه دو ویژگی امنیتی به نام‌های "Timelocks" و "Asymmetric revocation commitments" وجود دارد:

Timelocks برای تنظیم کردن مدت زمان باز بودن کانال پرداختی مورد استفاده قرار می‌گیرد. این کار مانع از ناپدید شدن یک کاربر و مسدود کردن موجودی کیف توسط او می‌شود. به طور مثال، اگر جو بجای ۳۰ روز کار تعیین شده ۱۵ روز کار کند و سپس ترک مسئولیت کند، تاد می‌تواند با استفاده از تنظیمات Timelocks مدعی شود که جو کار را زودتر از موعد مقرر ترک کرده و ۱۵ بیت کوین پرداختی را از شبکه پس بگیرد.

Asymmetric revocation commitments یک روش برای تنبیه کاربرانی است که سعی می‌کنند سیستم را فریب دهند و سهم خود از کیف پول را خارج از زمان مقرر از بین ببرند. این ویژگی به کاربران این قابلیت را می‌دهد تا شرایط قرارداد را به گونه‌ای تنظیم کنند که اگر با چنین اقدامی از جانب کاربران متقلب روبرو شدند، تمام موجودی کیف را ضبط کنند.

مزایا و معایب

مزایا

• یک راه حل دراز مدت برای رفع مشکل مقیاس پذیری.
• کارمزد کم برای ریزتراکنش‌ها
• دادن قابلیت کنترل بیشتر به کاربران 

معایب

• هنوز به مرحلهٔ تکامل نرسیده است
• برای مقابله با هکرها باید همیشه آنلاین بود
• شبکه قابلیت متمرکز شدن را دارد.